漫畫 張建輝

備受關(guān)注的國(guó)企改革方案日前出臺(tái)。9月13日,《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》公布，從分類改革、完善現(xiàn)代企業(yè)制度和國(guó)資管理體制等方面明確了國(guó)企改革的路徑和方向。9月15日，中央深改組第十六次會(huì)議再次聚焦國(guó)企改革，審議通過了《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)拓寬國(guó)有企業(yè)投資項(xiàng)目引入非國(guó)有資本的領(lǐng)域，完善引資方式，規(guī)范決策程序，防止暗箱操作和國(guó)有資產(chǎn)流失。

國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)的完成，標(biāo)志著新一輪國(guó)企改革即將全面啟動(dòng)。從1978年國(guó)企試點(diǎn)利潤(rùn)分成算起，國(guó)企改革歷經(jīng)放權(quán)讓利、經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、抓大放小、私有化浪潮、公司制和股份制改革、上市潮、建立國(guó)有資本管理體制等階段，在30多年里，從斷奶到重生，從停滯到發(fā)展，國(guó)有企業(yè)在陣痛中與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系漸趨融合，涌現(xiàn)出一批具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。但同時(shí)，也出現(xiàn)了迷戀壟斷格局、不愿向市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)變，“一把手”權(quán)力過大、現(xiàn)代企業(yè)制度形同虛設(shè)，管理混亂、經(jīng)營(yíng)效率低下，灰色利益輸送鏈條難以斬?cái)?、?guó)有資產(chǎn)流失嚴(yán)重等問題。解決這些問題，不僅關(guān)系國(guó)企的生存和發(fā)展，更關(guān)系不同性質(zhì)的市場(chǎng)主體能否得到較為平等的“國(guó)民待遇”，要素資源能否得到合理分配，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能否突破瓶頸等大局。在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的現(xiàn)實(shí)背景下，推動(dòng)國(guó)企深化改革就更加迫切。新出臺(tái)的國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)，以國(guó)企存在的問題為導(dǎo)向，對(duì)此作出了回答。

最大突破 推進(jìn)國(guó)有企業(yè)分類改革

國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)中最引人注目的，是決定推進(jìn)國(guó)有企業(yè)分類改革。圍繞分類改革，厘清了國(guó)企的屬性問題，并在產(chǎn)權(quán)問題上有所突破。國(guó)有企業(yè)的全民屬性雖然從未動(dòng)搖，但在市場(chǎng)實(shí)踐中，不少國(guó)企憑借優(yōu)勢(shì)地位，在競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)和領(lǐng)域靠行政手段獲取壟斷利潤(rùn)，在非競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)和領(lǐng)域靠市場(chǎng)手段獲取壟斷利潤(rùn)，其結(jié)果是，限制了其他類型市場(chǎng)主體的發(fā)育，抑制了創(chuàng)新和公平秩序的建立。由于“近水樓臺(tái)先得月”，國(guó)企還能以最小成本獲得貸款支持和財(cái)政補(bǔ)貼，這一特權(quán)不止一次引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注，也容易模糊國(guó)有企業(yè)的屬性。

分類改革方案提出，商業(yè)類國(guó)有企業(yè)按照市場(chǎng)化要求實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，獨(dú)立自主開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、有序進(jìn)退。這意味著，商業(yè)類國(guó)企將不能再依托行政優(yōu)勢(shì)“大到不能倒”，而必須接受市場(chǎng)檢驗(yàn)，其進(jìn)與退、生與死，也將不再被附加特別的解讀。這將迫使商業(yè)類國(guó)有企業(yè)主動(dòng)向市場(chǎng)主體轉(zhuǎn)型，并按照市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)獲得資金支持，開拓市場(chǎng)。這有助于遏制效率低下的部分國(guó)企占據(jù)過多資金，對(duì)市場(chǎng)形成抽血效應(yīng)，這也為所有企業(yè)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)提供了更加平等的條件。

值得注意的是，分類改革包含了上海等地國(guó)資國(guó)企改革試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，但地方試點(diǎn)通常把國(guó)企分為三類：一般性競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)、涉及經(jīng)濟(jì)安全的戰(zhàn)略性企業(yè)和公益類企業(yè)。而國(guó)家層面的國(guó)企分類改革方案，只設(shè)置了商業(yè)類和公益類兩類，這有助于避免商業(yè)類國(guó)企以維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全等名義，遲滯市場(chǎng)化改革，增加改革阻力。弱化對(duì)商業(yè)類國(guó)企的傳統(tǒng)認(rèn)知，將其推向市場(chǎng)，不是弱化國(guó)企，而是強(qiáng)化了國(guó)企的全民屬性。

產(chǎn)權(quán)是困擾國(guó)企改革的另一問題，分類改革在這方面也有根本性突破。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國(guó)企，原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，不再追求絕對(duì)控股；主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)類國(guó)企，雖然需要國(guó)有資本控股，但支持非國(guó)有資本參股。國(guó)企股權(quán)的多元化，意味著政府是否單一控制不再是國(guó)企的衡量標(biāo)準(zhǔn)，今后對(duì)國(guó)企的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，更多將通過國(guó)有資本的運(yùn)作識(shí)別，不分功能類別產(chǎn)權(quán)只能由政府單一控制的時(shí)代宣告結(jié)束。而多元主體控制國(guó)有股份，將為國(guó)有企業(yè)引入真正機(jī)制化的市場(chǎng)因子。

最多紅利 管理體制向管資本轉(zhuǎn)變

國(guó)有資本管理體制的改革，是國(guó)企改革方案另一個(gè)引人注目的亮點(diǎn)。過去，國(guó)有資本管理部門該如何管理國(guó)有資本，一直是國(guó)企改革的爭(zhēng)論焦點(diǎn)?！肮苋?、管事、管資產(chǎn)”的既有模式，雖然圈定了國(guó)有資本的邊界，能保證國(guó)有資本在控制下運(yùn)行，卻產(chǎn)生了與市場(chǎng)脫節(jié)的問題。用人內(nèi)部循環(huán)，資本使用效率不高等問題，均由此產(chǎn)生。

國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)提出了“管資本”為主的改革思路，讓國(guó)有資本蘊(yùn)藏了最多的改革紅利。這主要表現(xiàn)在三方面：

一方面，《指導(dǎo)意見》提出改建、組建國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，作為國(guó)有資本市場(chǎng)化運(yùn)作的專業(yè)平臺(tái)。今后，將建立“國(guó)資委——國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司——國(guó)企”三層結(jié)構(gòu)，同時(shí)開展政府直接授權(quán)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司履行出資人職責(zé)的試點(diǎn)，這意味著，國(guó)資委作為出資人，將在相當(dāng)程度上只履行監(jiān)管責(zé)任，市場(chǎng)業(yè)務(wù)將交由專業(yè)化隊(duì)伍完成。由此，規(guī)模超過30萬(wàn)億元的國(guó)有資本將與市場(chǎng)更直接對(duì)接，從而激發(fā)市場(chǎng)活力。僅僅是推動(dòng)國(guó)企在集團(tuán)層面整體上市，即已為資本市場(chǎng)提供了許多投資空間。可以想象，在國(guó)有資本與市場(chǎng)更緊密對(duì)接后，從實(shí)體經(jīng)濟(jì)到虛擬經(jīng)濟(jì)，都將獲得新的增量資金和投資機(jī)會(huì)。

另一方面，《指導(dǎo)意見》要求推動(dòng)國(guó)有資本合理流動(dòng)優(yōu)化配置，有進(jìn)有退、有所為有所不為，清理退出一批、重組整合一批、創(chuàng)新發(fā)展一批國(guó)有企業(yè)。這意味著，部分國(guó)有資本將加大向創(chuàng)新型、新興戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)的投資，使這些產(chǎn)業(yè)得到更多發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)，還將退出產(chǎn)能過剩、效益不佳的產(chǎn)業(yè)。這將為本已飽和的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)騰出空間，讓這些產(chǎn)業(yè)中的資本得到更大的調(diào)整、轉(zhuǎn)型和發(fā)展空間。

而最重要的是，國(guó)資體制改革方案提出了穩(wěn)步將黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位所屬企業(yè)的國(guó)有資本納入經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)一監(jiān)管體系，具備條件的進(jìn)入國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司的要求。這其實(shí)是將黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位所屬企業(yè)的資產(chǎn)納入了國(guó)有資本監(jiān)管體系，首次正式明確了黨政資產(chǎn)與國(guó)有資本一樣同屬于全民資產(chǎn)，突破了以往的管理認(rèn)識(shí)，這不僅有助于對(duì)黨政資產(chǎn)實(shí)施規(guī)范化管理，在國(guó)有資本上繳公共財(cái)政比例逐年提高的情況下，還增厚了國(guó)有資本用于公共服務(wù)和民生的能力。就此而言，國(guó)資管理體制改革不僅旨在國(guó)有資本保值增值，更好服務(wù)于經(jīng)濟(jì)，還具有鮮明的惠民導(dǎo)向，拉近了改革與百姓的距離。

最重機(jī)制 增加市場(chǎng)選聘比例和監(jiān)管

監(jiān)管是否到位，決定著國(guó)企改革能否順利推進(jìn)?！吨笇?dǎo)意見》和歷次討論審議國(guó)企改革的中央深改組會(huì)議，都把規(guī)范決策程序，防止暗箱操作和國(guó)有資產(chǎn)流失視為重中之重，針對(duì)現(xiàn)實(shí)問題，新一輪國(guó)企改革方案有許多突破性設(shè)計(jì)。

其一，用人制度改革打破內(nèi)部人控制。盡管國(guó)企建立現(xiàn)代企業(yè)制度已近20年，但基于行政的主導(dǎo)性，不少國(guó)企的現(xiàn)代企業(yè)制度只具外殼，而不能轉(zhuǎn)化為有效的運(yùn)行機(jī)制。目前央企公示的高管中，外部聘任的只有11%。內(nèi)部人控制，不但容易出現(xiàn)集體腐敗，還容易導(dǎo)致權(quán)力失衡。中央巡視組對(duì)大型國(guó)企巡視檢查所揭露的問題，已表明了國(guó)企用人制度的弊端。國(guó)企改革方案提出，根據(jù)不同企業(yè)類別和層級(jí)，實(shí)行選任制、委任制、聘任制等不同選人用人方式，合理增加市場(chǎng)化選聘比例。這有助于董事會(huì)發(fā)揮應(yīng)有作用，遏制權(quán)力失衡導(dǎo)致的腐敗。

其二，薪酬分配機(jī)制改革打破官本位?！吨笇?dǎo)意見》提出，要推行職業(yè)經(jīng)理人制度，實(shí)行內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)相結(jié)合，暢通現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理者與職業(yè)經(jīng)理人的身份轉(zhuǎn)換通道。與國(guó)企負(fù)責(zé)人限薪改革相對(duì)照，由官員身份轉(zhuǎn)換為職業(yè)經(jīng)理人，國(guó)企負(fù)責(zé)人才有望拿到市場(chǎng)化薪酬，這有助于打破國(guó)企負(fù)責(zé)人的官本位迷思，向企業(yè)家方向轉(zhuǎn)變。

其三，股權(quán)改革引入市場(chǎng)化監(jiān)管機(jī)制。國(guó)企改革方案中，對(duì)各類國(guó)有資本之間相互參股、國(guó)有資本向非國(guó)有領(lǐng)域投資、國(guó)有企業(yè)引入非國(guó)有資本等有著重表述。無論是央企之間互相參股，央企與地方國(guó)企互相參股，還是國(guó)有資本與非國(guó)有資本互相參股，都不僅能起到盤活國(guó)有資本、擴(kuò)大非國(guó)有資本投資渠道、為市場(chǎng)增加增量資金的作用，還能起到以市場(chǎng)化機(jī)制對(duì)國(guó)有資本進(jìn)行多元監(jiān)管的作用。這有助于國(guó)有資本在大規(guī)模進(jìn)退之間，被及時(shí)跟蹤監(jiān)督，防止國(guó)有資產(chǎn)流失的情況再度出現(xiàn)。

其四，為國(guó)資管理者設(shè)置權(quán)力清單杜絕漏洞。過去之所以存在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督不力的情況，主要原因在于國(guó)資管理者監(jiān)管功能不突出，以至于既有監(jiān)督資源分散，又有多頭重復(fù)監(jiān)督的問題。為此，《指導(dǎo)意見》提出，國(guó)資管理部門要建立權(quán)力清單和責(zé)任清單。責(zé)權(quán)利各歸其位和問責(zé)機(jī)制的強(qiáng)化，將大大提高國(guó)有資本的保全能力，減少因國(guó)有資產(chǎn)流失導(dǎo)致國(guó)企改革變向的可能。

最大挑戰(zhàn) 國(guó)企資源能否與市場(chǎng)共享

是改革就有陣痛。歷史表明，每一次國(guó)企改革都伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)。中小型國(guó)企私有化浪潮涌動(dòng)時(shí)出現(xiàn)的下崗潮，等等，都曾影響了國(guó)企改革的節(jié)奏和力度。新一輪國(guó)企改革，盡管有清晰的路徑設(shè)計(jì)，但同樣會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)?！吨笇?dǎo)意見》歷經(jīng)22個(gè)月才醞釀成熟，從一個(gè)側(cè)面證明了改革的復(fù)雜性。能否在現(xiàn)有利益格局內(nèi)部形成改革合力，決定著新一輪國(guó)企改革的順利程度。

比如，對(duì)商業(yè)類國(guó)企實(shí)施分類改革，需要更細(xì)致的前端操作細(xì)則。許多國(guó)企擔(dān)負(fù)著綜合性社會(huì)功能，如何界定其功能劃分類別需要有權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)。此外，還要消除商業(yè)性國(guó)企向市場(chǎng)化方向邁進(jìn)過程中，引發(fā)的影響地方經(jīng)濟(jì)、就業(yè)率、財(cái)政收入等擔(dān)心。此前地方試點(diǎn)中，除上海等地之外，多數(shù)地方按兵不動(dòng)，已然表明地方對(duì)國(guó)企改革的復(fù)雜心態(tài)。

又如，在國(guó)資委只負(fù)責(zé)履行出資人身份之后，國(guó)企的人和事，需要能夠替代的監(jiān)管者。推行職業(yè)經(jīng)理人制度，通過內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)，讓更多國(guó)企負(fù)責(zé)人從官員身份轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)家身份，是一種途徑；讓職工代表大會(huì)、董事會(huì)等發(fā)揮應(yīng)有作用，也是一種途徑。無論采取什么方式，加強(qiáng)對(duì)國(guó)企的監(jiān)管，都需要更剛性的激勵(lì)監(jiān)督措施。

再如，引入非國(guó)有資本，是國(guó)企改革推動(dòng)股權(quán)多元化的重要組成部分。但是，此前國(guó)企打破“玻璃天花板”，引入社會(huì)資本的努力，尚未取得預(yù)期效果。不少非國(guó)有資本特別是民營(yíng)資本，對(duì)參股國(guó)企仍有疑慮，擔(dān)心錢投進(jìn)去卻得不到相應(yīng)的話語(yǔ)權(quán)，擔(dān)心國(guó)企的行政主導(dǎo)慣性難以更改，會(huì)影響回報(bào)預(yù)期。消除這種擔(dān)心的最好辦法，是讓現(xiàn)代企業(yè)制度在國(guó)企切實(shí)落地。如何平衡行政主導(dǎo)機(jī)制與現(xiàn)代企業(yè)制度之間的關(guān)系，需要出臺(tái)更具體的方案。

而最關(guān)鍵的，是國(guó)企、特別是商業(yè)類國(guó)企手中掌握的資源，能在多大程度上與市場(chǎng)共享。包括政府資源、銀行資源在內(nèi)的資源，是許多國(guó)企形成壟斷地位的基礎(chǔ)。過去這些主要資源只在內(nèi)部共享，并形成了或隱或顯的利益共同體。這在市場(chǎng)高度成熟但不能展開充分競(jìng)爭(zhēng)的電信業(yè)等領(lǐng)域表現(xiàn)得尤其明顯?；趯?duì)壟斷利益的維系需要，這類國(guó)企通常缺乏主動(dòng)讓市場(chǎng)共享資源的積極性。如何甄別這類國(guó)企對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性職能，以保證產(chǎn)業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，同時(shí)將其非戰(zhàn)略性經(jīng)濟(jì)功能部分推向市場(chǎng)，讓更有創(chuàng)新能力的民營(yíng)企業(yè)獲得同等發(fā)展機(jī)會(huì)，需要根據(jù)不同企業(yè)的類別、層級(jí)、功能，出臺(tái)縝密的操作方案。

盡管國(guó)企改革面臨不少挑戰(zhàn)，但挑戰(zhàn)正是國(guó)企深化改革的原因。而總體來看，新一輪國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)在橫縱兩個(gè)方向?yàn)楦母锏捻樌七M(jìn)奠定了基礎(chǔ)。橫的方向基于現(xiàn)實(shí)，縱的方向有所突破，二者共同構(gòu)成新一輪國(guó)企改革的基本邏輯。因此也可以預(yù)期，隨著改革的層層推進(jìn)，改革紅利也將逐漸釋放。